文 | CFN 大河  版权图片 | 微摄

2025年，泰隆银行资产总额4770.45亿元。500万元及以下贷款客户占比99.54%，户均贷款48.99万元。

这家银行不做大生意。它的客户是小微企业主、个体户、街边开杂货店的夫妻、车间里干活的工人。一笔贷款几万块、几十万块，大银行看不上，它全做了。

从1993年台州路桥区两间租来的门面房起步，到三十三年后资产近5000亿——王钧和泰隆银行证明了一件事：那些被忽视的角落，恰恰是最值得耕耘的沃土。

“三品三表”：把信贷从“看抵押物”变成“看人”

大银行做信贷，看的是财务报表、抵押物、担保人。小微企业这三样都没有——账是乱的、房子是租的、没人愿意担保。所以大银行不做小微贷款，不是不想做，是做不了。

泰隆银行在2005年正式提出了“三品三表”——“三品”是人品、产品、押品；“三表”是水表、电表、海关报表。

这套逻辑很简单：老板靠不靠谱、产品卖得好不好、车间电表转不转——水表电表不会说谎，比任何财务报表都真实。这套模式打破了传统银行对抵押物的过度依赖。

在此基础上，王钧还提出了“两有一无”理论：只要有劳动意愿、有劳动能力、没有不良嗜好，都是泰隆的客户。

泰隆银行90%以上是信用保证贷款，抵质押贷款不到10%。换句话说，它把“信任”变成了抵押物。

这种模式被称为“中国版穷人银行”。但它不是慈善——这是一门被验证了三十三年的生意。

4770亿的盘子，99.54%是小微客户

看看泰隆银行2025年的成绩单。

规模：资产总额4770.45亿元，在台州三家城商行中位居第一。进入2026年一季度，进一步增至4839.81亿元。机构483家，足迹遍布8省市。

客户结构：500万元及以下贷款客户数占比99.54%，100万元及以下贷款客户数占比89.92%，户均贷款仅48.99万元。累计支持近2000万人创业就业。

员工：员工过万人，营销人员占比超过56%。客户经理人手一台PAD。

资本：截至2026年3月末，资本充足率15.80%，核心一级资本充足率11.79%，远高于监管最低要求。

息差：净息差3.24%（2025年三季度），远超行业1.42%的平均水平。

这些数字放在一起，勾勒出一幅独特的画面：一家不做大生意的银行，靠一笔笔几十万的小贷款，堆出了近5000亿的资产。

2018年10月，王钧亮相国新办新闻发布会，与工行、建行、人保的掌门人同台。在那场登上《新闻联播》的发布会上，他说了一句话：“坚持定位，更要喜欢这个定位，而且要有些情怀。”

压力来了：营收首次下滑，不良率连升四年

但任何故事都有另一面。

营收首次下滑。 2025年全年营收167.44亿元，同比下滑4.63%，是近年来首次营收负增长。2026年一季度营收43.22亿元，同比继续下降0.95%。净利润虽微增1.04%至53.16亿元，但增长动能明显不足。

净息差持续收窄。 从2022年的4.02%降至2024年的3.64%，再到2025年三季度的3.24%。虽然3.24%仍远超行业均值，但四年连续下行的趋势已形成明显惯性。在贷款市场报价利率下行和国有大行下沉的双重挤压下，这个曾经的核心优势正在消退。

不良率连升四年。 从2022年的0.92%依次升至1.19%、1.21%。尽管仍低于全国城商行1.8%的平均水平，但连续四年的上行轨迹意味着资产质量承压。2022年至2024年，泰隆银行核销金额累计超过42亿元。

收入结构单一。 利息净收入占比超过九成，非利息收入仅20.48亿元，同比下滑26.30%，占比仅12%左右。手续费及佣金净收入2025年上半年同比大幅下降21.8%。在息差收窄周期中，这种收入结构抗风险能力脆弱。

规模扩张失速。 2025年上半年总资产仅增长1.15%，贷款余额增速低至0.14%。资产扩张已难以驱动利润增长，传统的规模驱动模式面临挑战。

这些压力并非泰隆独有——这是所有城商行在低利率、弱需求新周期下面临的共性问题。但泰隆的“人海战术”+“三品三表”模式，在新周期下边际效益持续递减。

一位业内人士的评价很直白：“泰隆银行当前正经历一场严峻的财务健康度考验”。

合规的裂缝：半年四张罚单

比业绩压力更让人捏把汗的，是合规。

2025年12月，泰隆银行因8项违法违规行为被中国人民银行浙江省分行没收违法所得10.38万元，并处罚款533.65万元。处罚事由贯穿金融统计、信用信息采集、账户管理、商户管理、清算管理、客户身份识别等八大领域。尤其扎眼的是“与身份不明的客户进行交易”和“未按规定履行客户身份识别义务”——这已触及反洗钱监管的绝对红线。

2026年1月，因违反外汇市场交易管理被罚55.1万元。

2026年6月23日，因违反操作风险监管规定被金融监管总局台州监管分局罚款45万元，三名责任人被警告。

2026年7月9日，上海分行因“未按照规定开展客户尽职调查”“未按照规定报告可疑交易”被中国人民银行上海市分行罚款197.6万元。

短短半个月内两次被罚。违规主体覆盖总行与外地分行。业内人士指出，这反映出泰隆银行“从总行的风控、内部治理、流程管控，到一线分行反洗钱履职，全链条内控体系仍存在薄弱环节”。

泰隆银行在年报中表示，2025年围绕“内控合规巩固年”推进合规建设。但从罚单频率来看，合规从纸面到落地，还有不小的距离。

有城商行合规人士告诉记者，监管部门已开启常态化、穿透式监管，“后续若整改不力，不仅罚单金额更高，对相关责任人的处罚也更重”。

突围：科技赋能、科创金融、场景金融

面对压力和罚单，王钧和泰隆没有坐等。

科技赋能“人海战术”。 泰隆与AnyChat合作打造“音视频+AI”数字服务体系，推出自助双录、云调查、云上厅堂三大工作台。客户经理人手一台PAD，移动金融替代率达73%。在AI大模型浪潮下，泰隆正探索将大语言模型嵌入业务流程——不是替代客户经理，而是放大他们的能力。

科创金融：将“三品三表”的逻辑延伸至科技领域——评估重点转向“核心团队能力、产品技术前景、未来现金流水平”。截至2025年6月底，泰隆银行知识产权质押贷款业务规模42.8亿元，惠企1862户；累计服务科技型中小微企业1.9万余户，累计发放贷款1301余亿元。目前90%的科创企业客户无需抵押即可获得信用贷款。

场景金融：上线“鲤想财资”企业资金管理系统，打造“泰隆生活”消费平台，将金融嵌入非金融场景。400多家网点推行“一行一策”，从交易场所转型为社区中心，90%以上新增普惠贷款来源于1.47万个子社区的深耕。

王钧自己总结得很到位：银行需要从“客户融资难”的思维，转向“银行服务难”的现实应对。

33年，一个关于“相信”的故事

王钧今年61岁。

1993年，28岁的他带着6个伙伴，凑了100万注册资本，在台州路桥区两间租来的门面房里，挂出了“泰隆城市信用社”的牌子。他出身农户家庭，之前不懂金融。

三十三年过去，当初那两间门面房变成了一家资产近5000亿的银行。7个人变成了1万多名员工。100万变成了4770亿。

泰隆的故事之所以值得讲，不是因为它做得有多大，而是因为它做的事情跟别人不一样。在几乎所有银行都在追逐大客户、大项目、大规模的时候，它选择了一条相反的路——把几万块钱借给那些被大银行拒之门外的人。

这条路不好走。

业绩承压、合规承压、息差收窄、不良攀升——泰隆面临的问题，是所有中小银行都在面临的问题。但泰隆手里有一张别人没有的牌：三十三年积累的根基——1.3万名员工、400多家网点、99.54%的客户都在500万以下。这份“沉下去”的定力，是任何竞争对手都复制不了的壁垒。

王钧常说：“小微贷款额度小、风险分散，整体风险可控。也许小微企业存活率不高，但小微企业主生命力很强——项目倒了，人还在，换个项目又东山再起。”

他说的不只是小微企业的生存哲学，也是泰隆银行自己的生存哲学。